A abordagem inovadora da Atlas Renewable Energy para energia renovável

Inovações em energia solar estão a ser testadas numa das primeiras plantas de energia Solar na América Latina.

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Educação e Energia Solar vão de mãos dadas no México rural

Através de uma iniciativa social, a Atlas Renewable Energy conseguiu oferecer acesso à internet para crianças mexicanas em escolas rurais.

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Como a inovação financeira pode impulsionar o crescimento de fontes de energia renováveis na América Latina

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Assim como a tecnologia, fontes de energia renováveis também se beneficiam de avanços sistémicos. Mesmo assim, nem todas as inovações vêm na forma de painéis solares mais eficientes. Algumas são introduzidas por inovações financeiras.

O financiamento de projetos no setor das fontes de energia renováveis desempenha o papel essencial de permitir que a indústria continue progredindo. Em outras palavras, sem financiamento viável para custear projetos, o setor fica estagnado. Métodos melhores e inovadores de financiamento criam oportunidades únicas para investidores e, com uma melhor estrutura financeira, os preços da energia para os consumidores se tornam mais acessíveis. Além disso, o apoio a projetos de energias renováveis em larga escala, que reduzem os preços da energia, permite uma melhor implementação de energia limpa e crescimento econômico na região.

Atlas Renewable Energy Abre Novos Caminhos

A expansão da Atlas Renewable Energy está focada nas economias emergentes da América Latina. Com as atuais inovações tecnológicas e financeiras, temos conseguido oferecer energia limpa na região, acumulando um histórico de desenvolvimento, financiamento e execução de projetos relacionados. Acreditamos que uma estruturação financeira personalizada permite alocações de risco mais precisas, resultando em preços mais baixos para os consumidores finais. Isto pode significar um avanço tão importante quanto os desenvolvimentos em tecnologia de energia solar.

Em toda a região, desenvolvemos várias instalações de painéis solares com diferentes estruturas de financiamento. Um desses projetos está localizado no Uruguai, onde nosso cliente para a energia produzida é uma empresa estatal, a UTE, que exigiu um acordo de compra de energia (PPA) de mais de 25 anos. Isto representou um desafio e uma oportunidade interessante, porque a maioria dos bancos que financiam esse tipo de projeto oferece períodos máximos de financiamento de 10 a 15 anos, com alguns poucos oferecendo até 18 anos. Nós resolvemos este problema criando uma nova estrutura de financiamento onde duas oportunidades privadas de longo prazo (ou seja, títulos) foram emitidas nos Estados Unidos, permitindo que múltiplos investidores de todo o mundo participassem com diferentes alocações de risco. Esses investidores de títulos estão acostumados a retornos de longo prazo.

O negócio foi composto por um título de investimento sênior totalizando US$ 103 milhões, e um título de dívida subordinada totalizando US$ 11,5 milhões, dos quais o IDB-Invest financiou uma parcela proporcional. (DNB Markets Inc. atuou como co-arranjador e agente das parcelas sênior e sub B.)

Os títulos sênior e subordinados têm duração de 24 anos e 15 anos, respetivamente, e depois os investidores saem dos seus investimentos e a Atlas Renewable Energy continua a operar e fornecer os requisitos de energia para o restante do acordo de compra de energia. O acordo foi apoiado pelo IDB-Invest como credor de registro (do Grupo do Banco Interamericano de Desenvolvimento – IDB, um afiliado do Banco Mundial) e organizado em uma estrutura de obrigações A/B que inclui tanto as parcelas de notas sênior e subordinadas. Essa colaboração foi um acordo completamente novo no contexto de projetos de Renovação na América Latina e permitiu que a Atlas Renewable Energy fosse premiada com o Acordo de Obrigações Estruturadas do Ano pela Bonds & Loans Latin America.

Cerimônia de Premiação em Bogotá, Carlos Barrera – CEO da Atlas Renewable Energy e Michael Shea – Chefe de Estruturação Financeira recebem o prémio.

O que foi particularmente interessante sobre o acordo é que demonstra que os investidores internacionais podem e querem participar no desenvolvimento energético da região, que prazos longos a taxas ótimas podem ser alcançados e que essa nova estrutura de financiamento pode servir de novo modelo para ajudar a resolver as necessidades de capital a longo prazo da região. Isto também comprova a estabilidade e eficiência das tecnologias de fontes renováveis; que investidores vêm reconhecendo como negócios de baixo risco a longo prazo.

Benefícios da B-Bond

O financiamento com a estrutura de títulos B permite a expansão de fontes de financiamento substituto através do mercado de capitais para investidores privados sob um guarda-chuva multilateral, fornecendo uma alternativa forte e adequada ao financiamento bancário ou financiamento tradicional dos mercados de capitais. Esse tipo de financiamento ajuda a trazer liquidez adicional e valor potencial a uma determinada transação, sob a estrutura implícita de seguro de risco político do IDB por meio da sua função de “credor de registro”.

Inovação no Mercado de Capitais para Energia Solar Fotovoltaica

Os parâmetros necessários para obter uma classificação de grau de investimento para um título de energia solar/verde permanecem bastante onerosos e são conservadores por natureza. Do ponto de vista de fluxos de caixa, um título com avaliação de grau de investimento vai exigir uma percentagem relativamente baixa das receitas da instalação para pagar a dívida associada (em comparação com empréstimos bancários de longo prazo, por exemplo). Dado o histórico da tecnologia fotovoltaica como uma classe de ativos, existe amplo apetite de investidor pela exposição ao risco de fluxos de caixa adicionais a uma taxa de retorno competitiva (até 80% no caso de empréstimos bancários de longo prazo); especialmente quando há um componente comercial limitado. Por essa razão, a incorporação de uma parcela subordinada ou “intermediária” oferece uma solução interessante para alcançar índices de alavancagem mais robustos, resultando em preços de energia mais baixos para os consumidores finais. A inovação financeira pode desempenhar um papel fundamental no crescimento de energias renováveis na América Latina. Quando bem feita, pode oferecer novas possibilidades para os investidores, taxas atrativas de retorno e poupança de energia para os consumidores. Essas grandes vitórias para todas as partes envolvidas enaltecem o potencial e o brilhante futuro que as fontes de energia renováveis têm na América Latina e é uma das razões para o otimismo nessa indústria.

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Por que grandes mineradoras estão utilizando energia solar?

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A utilização de energia solar na América Latina permite que mineradoras obtenham energia a preços mais competitivos.

Mineração Com Grande Uso de Energia na América Latina

Segundo estimativas, indústria global de mineração consome 400 terawatts/hora de energia anualmente, o equivalente à demanda energética de toda a França. Uma grande parcela desse consumo acontece na América Latina, que é rica em minérios. Lar dos maiores depósitos de cobre, prata, lítio e ouro, o setor de mineração no continente é uma indústria de bilhões de dólares, que está cada vez mais em busca de fontes renováveis de energia para suprir sua demanda.

Para obter o produto final da mineração e atender à crescente demanda mundial por esses elementos, o minério passa por diversos processos com alta utilização de energia. O custo financeiro da energia utilizada no setor corresponde a 1/3 do custo total de operação, com tendência de crescimento conforme os depósitos de minério mais acessíveis se extinguem, tornando necessária a utilização de processos mais complexos e com maior custo energético.

Incorporando Energia Renovável no Processo de Mineração

Para lidar com esses novos desafios, companhias de mineração estão cada vez mais utilizando fontes de energia solar e eólica para atender sua demanda por energia, reduzir a emissão de gás do efeito estufa e diminuir os custos de operação no setor.

Energia renovável de fontes não-convencionais está sendo cada vez mais utilizada como uma solução viável para problemas de demanda energética na América Latina. Por exemplo, nos últimos cinco anos a utilização de energia renovável no Chile foi de 5% do total para 18%. A energia gerada por painéis solares se torna cada vez mais competitiva quando comparada às fontes convencionais – especialmente na América Latina, uma região que se beneficia de altos níveis de irradiação solar – grande parte ainda não utilizada. A tecnologia de painéis fotovoltaicos também sofreu enorme redução de custos na última década, fator que, aliado ao aumento de eficiência, diminuiu o preço dessa fonte de energia para menos de 50% do custo de fontes convencionais (como carvão e gás natural). Além disso, painéis solares e, em alguns lugares, energia eólica, estão atingindo um custo de 50% do custo de energia hidrelétrica convencional em algumas localidades. Essas mudanças estão trazendo maiores investimentos em energia solar para substituir fontes convencionais.

A usina de energia solar ‘Javiera’ da Atlas Renewable Energy, localizada em Antofagasta, no norte do Chile, é um grande exemplo da nova tendência de investimento em energia solar por mineradoras. A usina de 69 MegaWatts de potência fornece energia solar para a mina de cobre Minera Los Pelambres, propriedade da Antofagasta Minerals, a maior companhia privada de mineração no Chile, e atende à 15% da demanda por energia da companhia.

A indústria de mineração no Brasil, Colômbia, México e Peru também podem adotar estratégias de incorporação de fontes não-convencionais de energia renovável na sua operação. Dessa maneira, além de cortar o custo da energia quase pela metade, também poderão contribuir com a construção da imagem de empresas verdes, podendo operar com parceiros que têm maiores exigências ambientais. Empresas de tecnologia, que dependem da mineração na América Latina para confeccionar seus produtos, estão ansiosas para diminuir a emissão de carbono na sua cadeia produtiva, demandando o mesmo de seus fornecedores.

Perspectiva Para O Futuro

Previsões do mercado indicam que fontes renováveis serão responsáveis por suprir 5-8% da demanda energética de mineradoras até 2022, com metas mais ambiciosas buscando atingir até 15% nesse mesmo período. Essa nova tendência resultará na triplicação da capacidade global do mercado até 2027. A incorporação de energia solar dá às mineradoras da América Latina uma oportunidade única de suprir sua demanda energética de maneira sustentável, confiável e com baixos custos. Energia solar não é apenas uma alternativa sustentável, mas também uma maneira de reduzir custos e continuar competitivo em uma indústria onde a redução de custos é essencial.

Sources

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  2. Bhattar, Payal. “Latin American Mining: Switching to Renewables.” Latin American Mining Switching to Renewables, 25 July 2018, www.wartsila.com/twentyfour7/energy/latin-american-mining-switching-to-renewables.
  3. Sanderson, Henry. “Miners Turn to Green Power Options.” Financial Times, Financial Times, 3 Oct. 2018, www.ft.com/content/b3b7fe4a-a5fc-11e8-a1b6-f368d365bf0e.
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  5. Gleeson, Daniel. “Miners Moving towards the Renewable Energy Path, Says Fitch Solutions.” International Mining, 11 Sept. 2018, www.im-mining.com/2018/09/11/miners-moving-towards-renewable-energy-path-says-fitch-solutions.
  6. “The Role of Generators in Mining Chilean Copper.” New & Used Generators, Ends and Engines | Houston, TX | Worldwide Power Products, www.wpowerproducts.com/news/the-role-of-generators-in-mining-chilean-copper/.
  7. Plumber, Bran and Popovish, Nadja. “These Countries Have Prices on Carbon. Are They Working?” The New York Times, The New York Times, 2 April 2019, www.nytimes.com/interactive/2019/04/02/climate/pricing-carbon-emissions.html.
  8. Viscidi, Lisa, and Ariel Yépez. “The Energy Solution Latin America Needs.” The New York Times, The New York Times, 1 Feb. 2018, www.nytimes.com/2018/02/01/opinion/energy-grid-latin-america.html.
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  11. Bellini, Emiliano. “Antofagasta Minerals Sells Stake in 69.5 MW PV Plant in Chile.” Pv Magazine International, 31 May 2017, www.pv-magazine.com/2017/05/31/antofagasta-minerals-sells-stake-in-69-5-mw-pv-plant-in-chile/
  12. Funicello-Paul, Lindsay. “Press Release | Renewable Energy in the Mining Industry.” Press Release | Renewable Energy in the Mining Industry, 27 Feb. 2019, www.navigantresearch.com/news-and-views/annual-revenue-for-renewables-and-energy-storage-in-the-mining-sector-is-expected-to-generate-roughl.
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