O hidrogênio verde está emergindo rapidamente como um componente fundamental na transição para um futuro de energia sustentável. Produzido a partir de fontes de energia renováveis, esse combustível de queima limpa oferece uma variedade de aplicações em indústrias, desde transporte até geração de eletricidade. E, ao contrário do hidrogênio produzido a partir de combustíveis fósseis, o hidrogênio verde não emite dióxido de carbono, tornando-se uma ferramenta fundamental na luta contra as mudanças climáticas. Neste mergulho profundo, analisamos o papel que o hidrogênio verde pode desempenhar na complementação das ofertas de energia renovável existentes em meio ao impulso em direção ao net zero.

Os muitos usos do hidrogênio

A revolução energética está em pleno andamento e o mundo está se voltando para fontes de energia renováveis para alimentar o futuro. Na Atlas Renewable Energy, vimos em primeira mão como grandes usuários de energia industrial em setores como produtos químicos e mineração estão mudando para energia solar e eólica a fim de executar suas operações – reduzindo as emissões de carbono e ajudando a impulsionar uma rede elétrica mais renovável.

No entanto, ainda existem desafios significativos para descarbonizar completamente a economia global. A aviação, o transporte marítimo, os caminhões de longa distância e as indústrias pesadas, como a fabricação de concreto e aço, requerem combustível de alta densidade energética ou calor intenso, que são difíceis de eletrificar. Células de combustível de hidrogênio, usadas para enviar foguetes ao espaço desde a década de 1950, podem ser uma solução para o setor de transporte pesado, enquanto aviões movidos a hidrogênio podem reduzir o impacto climático de voar em até 75%.

Mas não é apenas na substituição de combustível sólido que o hidrogênio pode desempenhar um papel de liderança na limpeza da economia global. Ele também pode armazenar energia, o que significa que pode atuar de forma complementar a outras fontes de energias renováveis, como a eólica e a solar. Estas fontes estão sujeitas a flutuações, produzindo energia somente quando o vento sopra ou o sol brilha, portanto, as soluções de armazenamento de energia são cruciais para a sua ampla utilização. Embora a tecnologia das baterias esteja se desenvolvendo rapidamente, ela ainda tem um longo caminho a percorrer a fim de fornecer backup suficiente para uma rede totalmente renovável. O hidrogênio verde oferece uma solução confiável e escalável para armazenamento de energia e pode ser um divisor de águas para o futuro da energia sustentável.

Do cinza ao azul e ao verde: uma visão dos diferentes tipos de hidrogênio

O hidrogênio, o elemento mais abundante no universo, é a chave para desvendar um futuro mais verde. Mas, para realmente aproveitar seu potencial, precisamos antes entender como o hidrogênio é produzido e seu impacto no meio ambiente.

Como os átomos de hidrogênio não existem na natureza por si só, eles precisam ser dissociados dos outros elementos aos quais estão ligados. A maior parte do hidrogênio atualmente usado é criado por meio de um processo chamado reforma de metano a vapor, que usa combustíveis fósseis, como propano, gasolina e carvão, para criar vapor de alta temperatura que reage com o metano para produzir hidrogênio, monóxido de carbono e dióxido de carbono. Embora esse método possa parecer conveniente, ele tem um custo alto para o meio ambiente – o hidrogênio cinza resultante gera 830 milhões de toneladas métricas de emissões de CO₂ a cada ano.

Mas há uma alternativa mais limpa. O hidrogênio azul, produzido pelo mesmo processo, mas com a captura e armazenamento das emissões de CO₂, oferece um passo em direção à redução da pegada de carbono da produção de hidrogênio.

E ainda há o hidrogênio verde, a forma mais limpa de todas, que é criado por meio da eletrólise da água usando fontes de energia renováveis, como a energia solar ou eólica. O resultado é um hidrogênio totalmente verde, sem emissões e tendo apenas água como subproduto. O hidrogênio verde tem o potencial de revolucionar a fabricação, o transporte e muito mais, à medida que nos esforçamos para criar um mundo mais limpo e sustentável.

Hidrogênio verde em todo o mundo

A Lei de Redução da Inflação, sancionada pelo presidente dos EUA, Joe Biden, em agosto do ano passado, é amplamente vista como um ponto de virada para a produção de hidrogênio verde. De acordo com a lei, as usinas de hidrogênio verde em 2023 podem receber um crédito fiscal de produção de 2,6 centavos de dólar por kWh e até US$ 3 por kg de hidrogênio, respectivamente, nos primeiros 10 anos de operação, reduzindo assim os custos de produção e reforçando os planos de Departamento de Energia dos EUA de produzir 10 milhões de toneladas métricas de hidrogênio limpo até 2030, o que inclui US$ 8 bilhões para o desenvolvimento de centros regionais de hidrogênio.

Na América Latina, vários países já estão trabalhando para aproveitar seu alto potencial em energias renováveis para implementar roteiros nacionais de hidrogênio. A estratégia do Chile, lançada em 2020, estabelece metas específicas como ser o país com o hidrogênio verde mais barato do planeta, custando menos de US$ 1,50 por kg até 2030, enquanto o roteiro da Colômbia, publicado em 2021, estabelece incentivos fiscais tanto para os projetos de hidrogênio verde, quanto para os chamados “azuis” – aqueles produzidos com combustíveis fósseis, mas com captura de emissões – para atrair novos investimentos.

O hidrogênio verde também está provando ser um divisor de águas na busca da Europa para atingir emissões net zero de carbono zero até 2050, com a Comissão Europeia colocando o combustível no centro de seu plano. Como parte da estratégia de hidrogênio da União Europeia, implementada no início de 2022, todas as novas usinas de energia devem ser equipadas com turbinas prontas para funcionar com uma mistura de hidrogênio e gás natural, com planos de certificar essas turbinas para uso de 100% de hidrogênio até 2030. O impulso em direção ao hidrogênio verde não se limita às usinas de energia, pois as siderúrgicas do continente também estão explorando seu potencial como substituto do carvão em seus fornos, demonstrando que o hidrogênio verde é uma solução prática e escalável para reduzir as emissões de carbono em vários setores.

Hidrogênio verde e renováveis: uma parceria perfeita

Com o crescimento da energia solar e eólica, o potencial de produção e armazenamento de hidrogênio limpo continuará a se expandir. Além disso, o hidrogênio pode armazenar o excedente de energia renovável gerada quando a oferta exceder a demanda, fornecendo uma fonte estável de energia limpa para o futuro. Dessa forma, a união entre o hidrogênio verde e a energia renovável é um paraíso sustentável, que nos permite atender às demandas de energia do futuro e, ao mesmo tempo, proteger o planeta.

Para produtores e consumidores de hidrogênio verde, a hora de agir é agora: a aquisição de energia renovável abrirá o caminho para acelerar tanto a produção, como a adoção.

Em parceria com empresas como a Atlas Renewable Energy, na vanguarda do movimento de transição energética, os produtores de hidrogênio têm uma oportunidade inigualável de liderar o esforço em direção a um futuro de energia sustentável, e estamos entusiasmados com essas possibilidades.

Em parceria com a Castleberry Media, temos o compromisso de cuidar do nosso planeta, portanto, este conteúdo é responsável com o meio ambiente.

A indústria de alimentos e agronegócios responde por 35% de todos os empregos do mundo e 10% do PIB global, segundo o estudo da Bain & Company apresentado no Fórum Econômico Mundial em 2023, além de consumir cerca de 30% da produção energética do planeta, de acordo com dados da Agência Internacional de Energia Renovável (Irena). O estudo da Bain & Company também constatou que a transformação dos sistemas alimentares será fundamental para atingir a meta de emissões líquidas zero de gases do efeito estufa e melhorar a nutrição e a saúde dos 8 bilhões de habitantes da Terra.

 No mesmo fórum, a ministra do Meio Ambiente do Brasil, Marina Silva, figura reconhecida internacionalmente pelo combate ao desmatamento ambiental e a preservação do meio ambiente, disse que o país tem a possibilidade e o desafio de triplicar sua produção agrícola sem derrubar uma árvore.

Isso não é pouca coisa, considerando que o Brasil é uma potência mundial no setor alimentício. A indústria nacional de alimentos e bebidas é a maior do país, respondendo por 10,8% do PIB brasileiro, investindo cerca de R$ 13 bilhões anualmente e gerando 1,8 milhão de empregos diretos. Em âmbito global, o Brasil é o segundo maior exportador de alimentos industrializados do mundo em volume, e o 5º em valor.

Assim como acontece com a maior parte da indústria global, os efeitos severos do fenômeno da mudança climática e o crescimento da exigência da sociedade pela adoção de um modelo produtivo mais sustentável e menos intenso no consumo de matéria-prima e energia também influenciam a indústria de alimentos no mundo e no Brasil.

Mas o que a busca por um processo produtivo com baixo impacto ambiental, amigável do ponto de vista de saúde e de sustentabilidade socioeconômica e menos intenso em carbono tem a ver com a energia elétrica? A resposta é: tudo.

A fabricação de um produto alimentício sustentável considera a baixa emissão de gases poluentes em seu processo produtivo. Tendo em vista que a energia, junto com a matéria-prima e as embalagens, representam 60% do custo total da produção de alimentos, é fundamental otimizar e tornar mais sustentável o uso da energia nesse ramo industrial.

Com relação ao consumo de energia, a indústria de alimentos é a segunda que mais utiliza energia elétrica no Brasil. De acordo com o relatório da Empresa de Pesquisa Energética (EPE), em 2021, o segmento utilizou 23.417 gigawatts-hora (GWh) ou o equivalente a 13,1% do consumo total da indústria naquele ano, ficando atrás apenas do setor metalúrgico, com 43.613 GWh, ou quase 25% do total[6]. Para se ter uma ideia, o consumo de energia elétrica da indústria de alimentos em 2021 correspondia a todo o consumo de energia das regiões Sudeste e Centro-Oeste, juntas, por um mês.

Guerra

Os efeitos da guerra entre a Rússia e a Ucrânia e a crise energética europeia elevaram os desafios para a indústria de alimentos global e brasileira. O desequilíbrio no cenário mundial levou ao aumento dos preços de matérias-primas agrícolas, energéticas (principalmente petróleo e seus derivados) e de outros insumos, como fertilizantes. Não à toa, em seu relatório anual, a Associação Brasileira da Indústria de Alimentos (Abia) constatou que o aumento dos custos de produção, potencializado pelo conflito no leste europeu, tem sido o maior desafio para o setor nos últimos anos.

Nesse cenário complexo e desafiador, o desenvolvimento de fontes renováveis tem se mostrado um caminho para a indústria de alimentos reduzir custos de produção e, ao mesmo tempo, atingir metas de sustentabilidade.

Segundo o Plano Decenal de Energia (PDE) 2031, um dos mais importantes estudos sobre a expansão da oferta de energia no Brasil no longo prazo, produzido pela EPE, as fontes eólica e solar fotovoltaica têm se mostrado economicamente muito competitivas em relação às demais tecnologias de geração de energia elétrica. Em outro estudo, a EPE mostra que o custo de implantação da fonte solar fotovoltaica passou de pouco menos de R$ 7.500/kW, em 2013, para aproximadamente R$ 4.000/kW, em 2020. Ou seja, uma redução de quase 50%.

A tecnologia solar fotovoltaica segue o processo de evolução tecnológica e de redução de custos. Isso pode ser comprovado através dos resultados dos leilões de energia promovidos no Brasil na última década. O preço médio da fonte solar fotovoltaica em leilão realizado em 2016 foi de R$ 301,79 por megawatt-hora (MWh). Seis anos depois, o preço médio foi de R$ 171,1/MWh.

Na mesma linha, o ambiente regulatório do mercado de energia elétrica brasileiro tem favorecido investimentos da indústria em geral em geração de eletricidade, no modelo de autoprodução. Dados da EPE apontam que a autoprodução de energia elétrica de grande porte crescerá 37% ao longo dos próximos dez anos, alcançando 78 terawatts-hora (TWh), em 2031. Tudo indica que a expansão da autoprodução no Brasil se dará por meio de fontes renováveis, principalmente as tecnologias eólica e solar. Esta última, aliás,  alcançou em 2023 26 gigawatts (GW) de capacidade instalada no país, com crescimento de 83% em um ano e se consolidando como a segunda maior fonte de geração do país, atrás apenas da hidreletricidade.

Neste sentido, os governos de diversos países das Américas, incluindo o Brasil, estão desenvolvendo políticas e aperfeiçoamentos regulatórios para estimular a expansão da geração de energias renováveis que não possuem emissões de carbono e têm baixo custo.

Com um portfólio expressivo de projetos de fonte solar fotovoltaica na América Latina e longo histórico de trabalho apoiando empresas em seus processos internos de transição energética, a Atlas Renewable Energy é uma das maiores desenvolvedoras de usinas de fontes renováveis na região, sendo um importante agente para contribuir com a indústria de alimentos nessa jornada da sustentabilidade. No Brasil, a empresa possui 1.5 GW em capacidade instalada de parques de geração solar fotovoltaica em operação ou em desenvolvimento, e mais de 1.5 GW do tipo em construção. No país, consumidores de médio e grande porte, dos setores comercial e industrial, podem contratar energia em PPAs (contratos de compra de energia de longo prazo) corporativos, com a possibilidade de autoprodução, a partir de projetos de geração de fontes renováveis. Além disso, a Atlas Renewable Energy também fornece certificados de energia renovável (I-RECs).

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Neste artigo, exploramos o potencial das instituições financeiras de desenvolvimento (IFD) para apoiar o crescimento das energias renováveis e impulsionar o investimento no setor. Usando a Atlas Renewable Energy como um estudo de caso, examinamos como estruturas de financiamento inovadoras e colaborações estratégicas com IFDs estão tornando os projetos de energia renovável mais lucrativos e financiáveis, permitindo que a transição energética se torne uma realidade.

A energia renovável continua a ser um bom investimento em 2023 e além…

À medida que o mundo continua a priorizar a transição para uma economia de baixo carbono, a energia renovável está pronta para desempenhar um papel cada vez mais importante no atendimento da demanda global de energia, tornando-se um setor a ser observado pelos investidores que buscam causar um impacto positivo enquanto geram retornos.

A energia renovável tem sido um dos setores mais empolgantes e em rápida expansão nos últimos anos. Em 2023, continua sendo um bom investimento devido a vários fatores.

Em primeiro lugar, as tecnologias de energia renovável, como a solar e a eólica, tornam-se cada vez mais competitivas em relação aos combustíveis fósseis em termos de custo. Isto tem sido impulsionado por melhorias na tecnologia e economias de escala, tornando a energia renovável uma opção mais econômica para indivíduos e organizações. Essa mudança para a energia renovável tem sido ainda mais apoiada por metas ambiciosas de descarbonização estabelecidas por países em todo o mundo, que devem continuar a impulsionar a demanda por energia renovável nos próximos anos.

Além do custo decrescente das energias renováveis, esses projetos podem fornecer retornos estáveis e de longo prazo aos investidores.

Finalmente, investir em energia renovável costuma ser visto como uma maneira impactante de apoiar a transição para um futuro de baixo carbono e enfrentar os desafios ambientais globais, o que pode ser uma consideração fundamental para os investidores que priorizam fatores ambientais, sociais e de governança (ESG).

… mas para alcançar escala, é necessário mais investimento.

Apesar do difícil ambiente macroeconômico dos últimos anos, os investidores continuam a migrar para o setor. Em 2022, o financiamento para energia renovável subiu atingindo um recorde de US$ 495 bilhões, de acordo com dados da BloombergNEF, impulsionados em grande parte pelo investimento em energia solar, que saltou 36% em relação ao ano anterior. Na Atlas, vimos esse crescimento em primeira mão, pois desenvolvemos diversos novos projetos nas Américas.

Embora esse aumento no investimento seja empolgante para que o mundo possa atingir a meta do Acordo de Paris de limitar o aquecimento global a bem abaixo de 2 °C, ainda não é suficiente – estima-se a necessidade de cerca de US$ 131 trilhões a mais, segundo a Agência Internacional de Energia Renovável (IRENA), que calcula que a participação da energia renovável no mix global de energia precisa dobrar para 36% até 2050.

Desde que a Atlas Renewable Energy foi fundada em 2016, sua equipe experiente tem trabalhado arduamente para contribuir para o sistema de energia sustentável e inclusivo do futuro, desenvolvendo mecanismos de financiamento para ajudar a trazer mais investidores para o setor. Podemos executar contratos corporativos de compra de energia (PPAs) que oferecem proteção contra as flutuações do custo de energia, proporcionando um fluxo constante de receita para os investidores por longos períodos. Além disso, também criamos estruturas inovadoras para mitigar riscos, oferecer potencial de retorno adicional e criar mais oportunidades de investimento.

Alavancando o poder das Instituições Financeiras de Desenvolvimento (IFD)

Uma das maneiras mais impactantes de promover a transformação de energia renovável é aproveitando o apoio das IFDs para ajudar a ampliar o investimento em energia renovável do setor privado.

As IFDs são estabelecidas e orientadas por governos em todo o mundo para perseguir objetivos de políticas públicas, como as transformações das energias renováveis. Com sua capacidade de reduzir os custos de financiamento, mitigar riscos e aumentar a viabilidade dos projetos, as IFDs podem permitir que os projetos de energia renovável se tornem mais rentáveis e financiáveis, criando assim as condições de mercado favoráveis necessárias para que mais capital privado participe de seu desenvolvimento.

O apoio das IFDs pode variar desde investimentos de capital, pelos quais uma instituição fornece aos desenvolvedores o financiamento necessário para construir e operar projetos de energia renovável, até garantias, que ajudam os investidores de seguros em projetos de energia renovável contra riscos. Eles também podem alavancar sua classificação de grau de investimento – muitas vezes superior à do soberano em que estão operando – para aproveitar fundos de baixo custo para projetos de energia renovável através da emissão de títulos verdes. Além disso, através do financiamento misto, as IFDs podem fornecer uma combinação de subvenções, empréstimos concessionais e empréstimos a taxas de mercado para reduzir o risco e o custo do financiamento de projetos de energia renovável, tornando-os mais lucrativos e financiáveis, especialmente nos países em desenvolvimento.

Colhendo os benefícios de investir em um projeto apoiado por IFD

Além de abrir novas oportunidades para os investidores garantirem retornos mais favoráveis, o suporte da IFD oferece uma série de outros benefícios.

As IFDs podem fornecer assistência técnica aos desenvolvedores de energias renováveis, o que pode ajudar a melhorar a concepção de projetos e aumentar a eficiência dos sistemas de energias renováveis. Isso pode resultar em economia de custos e aumento da lucratividade ao longo da vida útil do projeto. Além disso, as IFDs podem fornecer acesso a redes de especialistas, formuladores de políticas e outras partes interessadas no setor de energia renovável, o que pode ajudar os investidores a se manterem atualizados sobre as tendências e oportunidades do setor.

Além disso, o fato de as IFDs realizarem amplos processos de due diligence para gerenciar e medir os impactos de seus investimentos, significa que elas só farão parcerias com desenvolvedores de energia renovável respeitáveis – oferecendo mais segurança aos investidores e credores comerciais. 

Como parte de sua missão de acelerar a transição para um futuro energético mais limpo e sustentável, a Atlas Renewable Energy fez parceria com diversas IFDs em vários de seus projetos, abrindo caminho para que mais investidores participem da transição energética global.

Colocando em prática: como o Atlas trabalha com IFDs

Mobilizando o investimento através da redução do risco e da melhoria da capacidade de financiamento

Para financiar as usinas solares El Naranjal e Del Litoral no Uruguai, a Atlas Renewable Energy fez uma parceria com o BID Invest, parte do Banco Interamericano de Desenvolvimento. Neste acordo premiado, o BID Invest forneceu um pacote de financiamento que consiste em linhas de crédito sênior e subordinadas estruturadas como obrigações B (B-bonds). Isso facilitou a mobilização de capital de investidores institucionais, incluindo Allianz Global Investors, John Hancock, Industrial Alliance e BlackRock, e marcou a primeira vez que os investidores institucionais assumiram riscos subordinados no setor de energias renováveis no Uruguai.

Além da participação do BID Invest, a Atlas implementou várias abordagens de mitigação de riscos para garantir que essa transação fosse atrativa para os investidores institucionais. Estes incluíram PPAs financiáveis com prazo de 30 anos com uma concessionária de energia elétrica estatal estável e termos vantajosos, incluindo preço fixo, pagamentos ajustados pela inflação ao longo da vida útil do PPA, sem nenhuma exigência de geração mínima de energia e provisões de redução para compensar os produtores de energia renováveis.

Aproveitando o suporte técnico através de financiamento misto

A Atlas Renewable Energy também fez uma parceria com o BID Invest para apoiar o projeto, construção, comissionamento e operação de seis usinas fotovoltaicas bifaciais, com capacidade combinada de 359 MW, no estado de Minas Gerais, no Brasil.

Essa estrutura de financiamento envolveu o empréstimo de US$ 80 milhões do BID Invest, bem como a mobilização de US$ 60 milhões de recursos do DNB Bank, além de dois empréstimos de financiamento misto de US$ 5 milhões cada do Climate Fund Canada para o Setor Privado das Américas – Fase II (C2FII) e do Fundo de Tecnologia Limpa (CTF), ambos administrados pelo BID Invest.

Além do aspecto financeiro, a transação do BID Invest também inclui assessoria técnica e incentivos financeiros para acelerar a inclusão de gênero e proporcionar maiores oportunidades para grupos étnicos sub-representados, visando a participação da força de trabalho técnica feminina no processo de construção de 15%, dos quais pelo menos 30% são afrodescendentes.

Superando a volatilidade da moeda através do financiamento em dólares americanos

Este ano, a Atlas Renewable Energy fez uma parceria com a IFD brasileira, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), para financiar seu projeto solar Boa Sorte, garantindo um empréstimo de US$ 210 milhões.

Foi a primeira vez que o BNDES executou um empréstimo indexado ao dólar americano para um projeto de energia renovável, estabelecendo um novo precedente para o financiamento de projetos no Brasil. Esse financiamento indexado ao dólar foi um pré-requisito crucial para tornar o projeto viável.

Isso foi possível devido a uma nova regulamentação da Lei nº 14.286/2021 – conhecida como Lei de Câmbio, de 31 de dezembro de 2022 – que permite que os exportadores assinem contratos de compra de energia (PPAs) em dólares americanos com empresas autorizadas.

O financiamento que a Atlas obteve sob a nova estrutura permite que os exportadores de indústrias intensivas em energia que vendem seus produtos em dólares, reduzam sua exposição às flutuações da taxa de câmbio, permitindo-lhes comprar eletricidade a preços vinculados ao dólar.

Atlas Renewable Energy: inovando para crescer

Como parte de sua missão de acelerar a transição para um futuro mais limpo e sustentável, a Atlas Renewable Energy continua a colaborar com as IFDs para trazer mais capital privado para o setor de energia renovável, tornando-o mais lucrativo e financiável. As parcerias bem-sucedidas da Atlas Renewable Energy com IFDs em uma série de projetos estabeleceram um modelo para o setor de energia renovável, demonstrando o potencial para entidades privadas e públicas trabalharem juntas para impulsionar a transição energética enquanto geram retornos. Ao priorizar a colaboração e a inovação, a Atlas Renewable Energy está bem posicionada para liderar o caminho para tornar os investimentos em energia renovável mais acessíveis, atraentes e impactantes para os investidores que buscam contribuir para um futuro sustentável.

Em parceria com a Castleberry Media, estamos comprometidos em cuidar do nosso planeta, portanto, este conteúdo é responsável com o meio ambiente.

Na última década, o crescimento das energias renováveis superou todas as expectativas. A velocidade com que a transição energética global está ocorrendo acelerou drasticamente no ano passado. Embora o avanço das energias renováveis continue sendo uma pedra angular no caminho para a sustentabilidade, agora também é vista como uma maneira de reduzir os efeitos da vulnerabilidade geopolítica e garantir preços acessíveis.

Caminho sustentável: incentivos

De acordo com o Fórum Econômico Mundial, os investimentos em energia limpa devem chegar a US $1,4 trilhão em 2022. Crescendo a uma taxa média anual de 12% desde 2020, eles respondem por quase três quartos do crescimento dos investimentos globais em energia. 

Ao procurar reduzir os riscos associados à dependência de petróleo e gás, os governos dos EUA, da América Latina e da Europa estão fornecendo formas de apoio sem precedentes para incentivar mais investimentos privados em energia eólica, solar, geotérmica e hidrelétrica, bem como ativos relacionados à pesquisa e desenvolvimento de uma variedade de tecnologias verdes.

Levando a uma maior diversificação do mercado, esse impulso de energia limpa é, em última análise, uma vitória para os consumidores de energia, grandes e pequenos, que estão procurando maior estabilidade e custos mais baixos.

A sustentabilidade como estratégia empresarial

Antes desta onda mais recente de incentivos políticos em apoio a uma transição energética, já havia uma tendência visível para o financiamento sustentável, que geralmente se relaciona a projetos de energia verde, mas inclui cada vez mais investimentos em empresas que buscam melhorar o desempenho ambiental, social e de governança (ESG).

De acordo com estatísticas do Boston Consulting Group, a grande maioria – 75% – dos investidores afirma priorizar o desempenho da sustentabilidade, e bem mais da metade,  60% dos executivos empresariais, acreditam que a sustentabilidade é importante para os investidores.

Por um lado, as empresas podem incorporar medidas de sustentabilidade ao longo de sua cadeia de suprimentos para gerar economia de custos e crescimento de receita. Por outro lado, por se tratar de critérios ESG, a sustentabilidade também deve estar presente em toda a cadeia de valor, pois expressa o compromisso de uma empresa com a boa governança, vinculada a seus valores centrais, identidade e imagem geral.

O benefício de uma abordagem ESG é precisamente que ela serve para alcançar metas orientadas para o lucro, bem como indicadores-chave de desempenho (KPIs) orientados para o impacto.

Caminho sustentável: garantias

Embora a aplicação de critérios ESG seja cada vez mais vista pelos investidores como uma indicação de crescimento sustentável, há uma necessidade definitiva de desenvolver melhores padrões, estruturas e métodos de medição para determinar adequadamente os perfis de sustentabilidade.

Enquanto os players da indústria estão trabalhando para estabelecer esses parâmetros padronizados, eles também têm a opção de comprar títulos verdes como uma forma certificada de investimento. Quando os títulos verdes estão em conformidade com padrões como os Princípios de Títulos Verdes e os Princípios de Empréstimo Verde, eles atuam como uma forma de garantia mútua entre o emissor de títulos e os investidores, já que ambas as partes atestam o compromisso recíproco com as medidas de sustentabilidade.

A estrutura financeira verde da Atlas

A Atlas emitiu seu primeiro título verde em 2018, especificamente para refinanciar duas usinas solares no Uruguai (El Naranjal e Del Litoral). A Moody forneceu uma classificação de GB1, a pontuação mais alta possível, durante uma avaliação de títulos verdes. 

Para garantir total transparência, desenvolvemos na Atlas a nossa própria Estrutura de Financiamento Verde como forma de comunicar claramente o impacto de nossos projetos de energia limpa de acordo com nosso compromisso com uma abordagem ESG.

Nossa Estrutura de Financiamento Verde inclui um relatório de alocação e um relatório de impacto na carta ao investidor que é disponibilizada em nosso site. Esses relatórios detalham cada instrumento de financiamento verde emitido pela Atlas, além de fornecer exemplos dos projetos verdes financiados por esses instrumentos. É importante ressaltar que os recursos não alocados também são descritos no relatório. 

Rastreamento da transparência

A importância da transparência não pode ser negligenciada quando o greenwashing ameaça a disponibilidade de capital para projetos focados na implementação de mudanças ambientais duradouras, promovendo uma economia de emissões “net zero” desde o início.

Como a abordagem da Atlas é operar com total transparência, também obtivemos uma segunda opinião da Sustainalytics para atestar a credibilidade de nossa Estrutura Financeira Verde, que também pode ser acessada em nosso site.

Atendendo ao impulso

A transição energética está sendo impulsionada não apenas pelas políticas governamentais, mas também pela demanda dos consumidores e pela crescente regulamentação das emissões de carbono. Todos esses fatores estão levando as empresas a adotar métodos de produção mais limpos, em um ritmo muito mais rápido do que nunca.

De fato, as projeções indicam que as energias renováveis gerarão 60% da eletricidade mundial até 2035. Se esse for o caso, então as empresas devem considerar fazer a mudança o quanto antes. Para começar, construir uma reputação como uma empresa que valoriza a sustentabilidade e o ESG é uma prática cumulativa – o que significa que quanto mais cedo você começar, mais credibilidade você constrói. 

Além disso, embora a energia solar seja conhecida como a opção mais acessível, ainda é um recurso canalizado por meio de contratos de aquisição de energia, que podem estar sujeitos a licitações competitivas à medida que mais empresas buscam aproveitar essas fontes de energia de fornecedores sob demanda.

Os benefícios de trabalhar com a Atlas

As vantagens de trabalhar com produtores estabelecidos, como a Atlas, podem ser resumidas em cinco pontos:

1	Locais estabelecidos	A Atlas tem a vantagem de uma sólida experiência prática em várias jurisdições ao longo de muitos anos, o que significa que os locais das nossas centrais solares foram escolhidos pela sua capacidade de proporcionar o máximo rendimento, enquanto os produtores mais jovens podem não ter acesso aos melhores locais a partir dos quais operar. Temos um pipeline variado de projetos rigorosamente avaliados e estamos prontos para construir perto dos centros industriais nos mercados onde estamos presentes.
2	Redes estabelecidas	Um dos nossos ativos mais valiosos, que nos permite continuar a crescer a nível nacional e internacional, e com o apoio contínuo das nossas comunidades e governo. Graças aos relacionamentos que construímos com fornecedores, temos uma taxa de sucesso de execução de 100% em todos os nossos projetos contratados.
3	Fortes modelos operacionais	A fonte de capital e o apoio geral da Atlas Renewable Energy vêm da Global Infrastructure Partners (GIP), uma gestora independente líder de fundos de infraestrutura com mais de US$ 84 bilhões sob gestão, com um portfólio robusto de energia renovável de mais de 19 GW de capacidade operacional e de construção em todo o mundo. Com esse apoio e nosso forte modelo operacional de sistemas e processos, podemos nos concentrar na inovação sem sacrificar a produção e negociar contratos de melhor valor com fornecedores globais em quem confiamos e sabemos que podem cumprir.
4	Uma força de trabalho dedicada	Após uma ampla consulta com as comunidades das localidades onde operamos, estabelecemos programas de educação e treinamento tecnicamente focados que criam não apenas oportunidades de emprego durante a construção, mas também um legado de melhores habilidades e empregabilidade. Dentro da empresa, desenvolvemos uma cultura corporativa dinâmica que cria naturalmente as condições para gerar diversidade e, a partir desse ponto, trabalhamos ativamente para criar inclusão, garantindo que novos pontos de vista e novas perspectivas tenham espaço para crescer.
5	Credibilidade regulatória	Nossa conformidade com os padrões de títulos verdes e a iniciativa de criar nossa própria Estrutura de Finanças Verdes demonstram nosso compromisso de fazer as coisas bem feitas, fazendo o bem, protegendo os clientes contra riscos e posicionando a Atlas como um parceiro confiável para empresas e investidores que desejam se juntar à transição energética.

Em parceria com a Castleberry Media, estamos comprometidos em cuidar do nosso planeta, portanto, esse conteúdo é responsável com o meio ambiente.

A adoção de energia renovável está aumentando à medida que o mundo traça um caminho em direção a um futuro de baixo carbono e emissões net zero. Somente na América Latina, a capacidade eólica e solar cresceu 50% em 2021, e a região está a caminho de ver cerca de 18 GW de energia eólica, solar e de armazenamento entrarem em operação até o final de 2022. Mas para que o setor de energias renováveis atinja o seu potencial de energia para a economia limpa do futuro, é vital implementar as políticas e estruturas regulatórias corretas. Neste mergulho profundo, analisamos as melhores práticas observadas nas Américas e destacamos a importância da formulação de políticas positivas para um futuro net zero.

Estabelecendo metas de energia renovável

Um passo fundamental para a expansão das energias renováveis em muitos países é simples: o estabelecimento de metas. As metas de energia renovável para governos nacionais, autoridades locais e regionais e empresas são um importante indicador da direção da trajetória e ajudam a proporcionar certeza aos investidores. As metas podem exigir que uma certa parcela de energias renováveis seja alcançada ou estabelecendo metas específicas de implantação de tecnologia, por exemplo, ou até mesmo estabelecer objetivos para redução de CO₂ e a eliminação gradual de combustíveis fósseis, conduzindo assim a mudança para energias renováveis.

As contribuições determinadas nacionalmente (NDCs) que estão no centro do Acordo de Paris contêm inúmeras metas de energia renovável, mas nem sempre vão longe o suficiente: até agora, 182 partes incluíram componentes de energia renovável em suas NDCs, das quais apenas 144 tinha uma meta quantificada e apenas 13 partes se comprometeram com uma porcentagem de energias renováveis em suas matrizes energéticas em geral.

Nas Américas, os signatários da iniciativa Renováveis na América Latina e no Caribe (RELAC) – incluindo Bolívia, Chile, Colômbia, Costa Rica, República Dominicana, Equador, Guatemala, Haiti, Honduras, Paraguai, Peru e Uruguai –  estabeleceram o objetivo de gerar 70% de energia a partir de fontes renováveis até 2030, enquanto os EUA estabeleceram recentemente uma meta para alcançar um setor elétrico livre de carbono até 2035.

• Política em ação

Traduzir essas metas em mudanças tangíveis requer uma ação política ousada.

Um exemplo disso é o Chile, que estabeleceu sua meta de energia renovável como obrigatória sob a lei 20698, com penalidades claras para o não cumprimento e um mecanismo de monitoramento e aplicação. 

Enquanto isso, na Colombia, para alcançar uma matriz energética mais ecologicamente correta, o Ministério de Minas e Energia aprovou recentemente a resolução 40.715, que determina que, a partir de 2023, pelo menos 10% das compras de eletricidade no mercado atacadista de energia devem ser provenientes de fontes renováveis por meio de contratos de longo prazo.

Garantindo a igualdade de condições 

Embora as pesquisas da Agência Internacional de Energia Renovável (IRENA) tenham demonstrado que as energias renováveis não só são competitivas com os combustíveis fósseis, mas também podem reduzi-las significativamente quando novas capacidades de geração de eletricidade são necessárias, políticas distorcidas significam que a energia renovável ainda não é a opção economicamente mais benéfica em alguns mercados. Um exemplo disso é o fornecimento contínuo de subsídios para combustíveis fósseis na Colômbia: um artigo recente do Overseas Development Institute descobriu que o governo colombiano forneceu pelo menos 5.610 bilhões de pesos (cerca de US$ 1,7 bilhão) em subsídios à produção e consumo de combustíveis fósseis em 2019.

Algumas energias renováveis também enfrentam desafios na competição com alternativas de combustíveis fósseis devido a custos iniciais maiores do que os incumbentes de combustíveis fósseis. Como as energias renováveis oferecem benefícios como maior segurança energética e redução das emissões de gases de efeito estufa que não são necessariamente precificadas pelo mercado, os formuladores de políticas precisam trabalhar para criar condições equitativas.

• Política em ação

Vários governos nas Américas desenvolveram sistemas de precificação do carbono para refletir o impacto real dos combustíveis fósseis, alguns implementando um imposto sobre o carbono e outros criando sistemas de comércio de emissões (ETS). 

Outro exemplo de formuladores de políticas trabalhando para nivelar o campo de jogo está no México. Sob a Lei Geral da Mudança Climática, foi criado um fundo para canalizar recursos financeiros públicos, privados, nacionais e internacionais para apoiar as ações de combate às mudanças climáticas, com áreas prioritárias que incluem projetos de eficiência energética e desenvolvimento de energias renováveis. 

 Incentivando a eletrificação 

O transporte tem a maior dependência de combustíveis fósseis de qualquer setor e foi responsável por 37% das emissões de CO₂ dos setores de uso final em 2021, de acordo com a  Agência Internacional de Energia (IEA). Existe uma grande oportunidade para incentivar uma mudança para as opções de transporte menos intensivas em carbono, como veículos elétricos (EVs) e posicioná-los como os maiores usuários de eletricidade renovável globalmente, impulsionando a implantação de mais usinas de energia renovável. Mas fazer isso significa garantir que mecanismos sejam criados para não apenas apoiar o uso de VE, mas também permitir que eles sejam fabricados e vendidos.

•  Política em ação

O planejamento integrado da mobilidade elétrica e da produção, transmissão e distribuição de eletricidade renovável pode ajudar a fortalecer a transição energética.

No Chile, no âmbito da Estratégia Nacional de Eletromobilidade, o governo estabeleceu um conjunto de medidas e incentivos para a transição para a eletromobilidade.

Até 2035, 100% dos veículos leves e médios, 100% dos transportes públicos e 100% das grandes máquinas móveis vendidas terão emissões zero. Até 2040, 100% das vendas de máquinas móveis menores, incluindo máquinas agrícolas, florestais e de construção, terão emissões zero. E até 2045, 100% das vendas de transporte de carga e ônibus intermunicipais serão livres de emissões.

Enquanto isso, nos EUA, sob o Plano Americano de Empregos, há uma proposta de investimento de US$ 174 bilhões para promover o mercado americano de VEs. Como parte do plano, os consumidores receberão descontos e incentivos fiscais na compra de VEs, enquanto programas de subsídios e incentivos serão estabelecidos para os setores público e privado para construir uma rede nacional de 500.000 carregadores de VEs até 2030. O plano também se compromete a substituir 50.000 veículos de transporte a diesel e eletrificar pelo menos 20% da frota nacional de ônibus escolares, bem como eletrificar a frota federal, incluindo o Serviço Postal dos Estados Unidos.

Apoiando a inovação

Truques inteligentes de engenharia estão levando a eficiência da energia renovável para perto de seu máximo teórico. Na Atlas, utilizamos painéis bifaciais, que captam os raios solares de ambos os lados, por exemplo, e eletrônicos que permitem que os painéis acompanhem o movimento do sol no céu diurno, permitindo captar quase toda a luz solar disponível. Mas ainda existem algumas tecnologias que estão mais distantes do mercado, e atividades de pesquisa e desenvolvimento são necessárias para continuar a aumentar a eficiência e o impacto das energias renováveis. Muito disso é financiado pelo setor privado – como em nosso laboratório de P&D no Chile – mas há um papel contínuo para o apoio do setor público.

• Política em ação

Em alguns países, os formuladores de políticas estão trabalhando para identificar tecnologias prioritárias ou áreas prioritárias de inovação, construindo sinergias com outras áreas de inovação.

O Departamento de Energia dos EUA (DOE) anunciou recentemente uma oportunidade de financiamento de US$ 420 milhões para seus Centros de Pesquisa de Fronteira Energética (EFRC). Este financiamento promoverá avanços nas soluções climáticas por meio de pesquisa em estágio inicial sobre tecnologia de energia limpa, manufatura avançada e de baixo carbono e ciência da informação quântica para contribuir com a meta nacional de se tornar uma economia de emissão zero até 2050. A oportunidade de financiamento é patrocinada pelo Gabinete de Ciências Básicas da Energia no Gabinete de Ciências do Departamento.

Enquanto isso, o orçamento do presidente dos EUA para o ano fiscal de 2022 inclui US$ 400 milhões para um novo Escritório de Demonstrações de Energia Limpa para continuar trazendo tecnologias inovadoras para o mercado.

Aproveitando o financiamento e os instrumentos políticos 

Os formuladores de políticas têm inúmeras ferramentas à disposição para apoiar a implantação de eletricidade renovável, reduzir o custo do financiamento e diminuir os riscos do comprador, desde contratos de longo prazo aos produtores de energias renováveis ou prêmios fixados administrativamente, até cotas e esquemas de certificados verdes negociáveis e subvenções de capital. Nos últimos anos, vimos como os leilões se tornaram uma ferramenta rentável para os formuladores de políticas para garantir a quantidade de energia visada a baixos custos de transação, enquanto as instituições financeiras públicas ofereceram instrumentos financeiros que mitigam os riscos e reduzem os prêmios de risco exigidos pelos agentes privados.

• Política em ação

Um leilão de energia renovável é um processo de aquisição competitivo que permite aos países atrair os projetos de energia renovável com melhor custo-benefício em seu mercado doméstico. Os leilões ajudam os formuladores de políticas a obter reduções de custos sustentáveis, estimulando o investimento privado, criando empregos locais, reduzindo a corrupção no processo de aquisição e diminuindo as emissões.

A Colômbia, que pretende contribuir com 4 gigawatts de energia renovável para sua matriz energética total, concedeu recentemente 11 projetos solares e forneceu cerca de 4.800 empregos verdes em um leilão renovável realizado em outubro de 2021. Os contratos de 15 anos estão firmados com nove empresas geradoras e 53 comercializadores com um preço médio ponderado de alocação de 155,8 pesos por kWh. Com esta nova capacidade instalada, a quota de energia renovável não convencional deverá passar de 0,2% em 2018 para mais de 15% em 2023.

A estrutura financeira para projetos maiores de energia sustentável envolve uma gama de capital próprio, dívidas, seguros e outros instrumentos de transferência de risco, e é aqui que ao financiamento público podem desempenhar um papel.

Em fevereiro deste ano, o Banco do Nordeste do Brasil, maior banco regional de desenvolvimento da América Latina, forneceu US$ 76 milhões em financiamento para a construção da usina solar Lar do Sol – Casablanca II, em Pirapora, Minas Gerais.

A Atlas Renewable Energy é a principal investidora e operadora da planta de autoprodução, que ajudará a abastecer com eletricidade uma instalação de uma empresa química brasileira.

A planta ocupará cerca de 700ha e terá uma capacidade instalada de 239MWp com 460.000 painéis solares. Sua geração anual de energia será o equivalente ao fornecimento de energia para cerca de 261.662 residências. Além disso, a usina evitará a emissão de aproximadamente 40.500 toneladas de CO₂ por ano, o que equivale a retirar 16.200 veículos das ruas de São Paulo

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Proporcionando o acesso à rede 

Em muitos países, uma parcela muito pequena da capacidade concedida em rodadas de leilões chega à operação comercial dentro do prazo estabelecido, e esses atrasos geralmente estão relacionados à conectividade com a rede de transmissão. Problemas específicos podem ocorrer onde os projetos de energia renovável estão em locais remotos devido à boa disponibilidade de recursos, mas onde a infraestrutura da rede pode ser inexistente ou inadequada – como na Península de Guajira, na Colômbia.

Além disso, novas instalações de energia renováveis podem enfrentar custos excessivos de conexão com as redes de transmissão e distribuição de eletricidade, o que, por sua vez, pode prejudicar a competitividade. Ao apoiar o desenvolvimento da rede e promover o acesso à energia limpa em áreas isoladas e carentes, os formuladores de políticas podem promover o uso mais amplo de energia renovável.

• Política em ação

Ao estabelecer regras claras que regem os custos de conexão à rede, os formuladores de políticas podem permitir que as operadoras privadas se conectem de forma não discriminatória e determinem níveis justos de custos.

Em 2021, o governo colombiano viabilizou um novo mecanismo para os Operadores de Rede do Sistema Interligado Nacional (SIN) levarem eletricidade a partes isoladas do país por meio de sistemas de geração de energia que não estão conectados ao SIN através de redes físicas de distribuição. A eletricidade será fornecida através de micro redes isoladas e soluções isoladas individuais, principalmente com geração baseada em fontes de energia renováveis não convencionais.

Nos EUA, o DOE lançou recentemente a Iniciativa “Construindo uma Rede Melhor” para catalisar o desenvolvimento nacional de novas e atualizadas linhas de transmissão elétrica de alta capacidade, empregando mais de US$ 20 bilhões em ferramentas de financiamento federal. Enquanto isso, o DOE também anunciou US$ 15,5 milhões em financiamento para apoiar a implantação de energia solar em comunidades carentes.  

Superando barreiras não econômica 

Mesmo onde as condições de recursos e mercado são favoráveis, outras barreiras ao progresso rápido podem existir, tais como a escassez de habilidades ou barreiras administrativas, como dificuldades na obtenção de consentimento de planejamento ou outras licenças. Por meio de esquemas para aumentar as habilidades relevantes na indústria de energia, nas cadeias de suprimentos e na aceleração dos processos burocráticos, os formuladores de políticas podem ajudar a garantir a implantação rápida da energia renovável.

• Política em ação

Há vários exemplos nas Américas de governos agindo para reduzir a carga administrativa sobre o desenvolvimento de energia renovável, sem comprometer a consulta pública e a avaliação de impacto.

Nos EUA, o programa SolarAPP+, liderado pelo Laboratório Nacional de Energia Renovável (NREL), juntamente com as autoridades locais e a indústria solar, reduziu o tempo de licenciamento nos departamentos municipais de várias semanas para questão de horas, agilizando assim as instalações solares e reduzindo custos.

Na Colômbia, a emissão do Decreto 829 de 2020 para o procedimento simplificado de incentivos fiscais para energias renováveis não convencionais, significou a facilitação de benefícios fiscais para empresas, que agora podem acessar seus incentivos em 45 dias em vez de 3 meses. Esses incentivos incluem dedução de renda, isenção de IVA e isenção de impostos.  

Por que a formulação cuidadosa de políticas é importante

Não existe uma solução única para a política de energia renovável e, à medida que os formuladores de políticas avaliam uma variedade desconcertante de instrumentos, desde padrões de portfólio renovável até tarifas de alimentação e créditos fiscais, a única constante é a necessidade urgente de garantir que a energia renovável pode atingir seu potencial de alimentar a economia sustentável do futuro.

A Atlas Renewable Energy tem um longo histórico de trabalho para permitir que os países das Américas alcancem suas metas de energia renovável. Ao se envolver ativamente com o setor público e privado, tendo a comunidade e as partes interessadas no centro de sua estratégia, a empresa trabalha todos os dias para oferecer um futuro mais limpo.

Em parceria com a Castleberry Media, estamos comprometidos em cuidar do nosso planeta, portanto, este conteúdo é responsável com o meio ambiente.